Как реструктуризировать долг

Вопросы, рассмотренные в материале:

• Какие задачи призвана решать процедура реструктуризации задолженности
• Как может проводиться реструктуризация задолженности
• Каковы максимальные сроки реструктуризации задолженности
• Как устанавливается график и сроки реструктуризации задолженности
• Влияет ли срок исковой давности на процедуру реструктуризации задолженности

Многие организации и индивидуальные предприниматели в ходе развития своего бизнеса сталкиваются с финансовыми трудностями. Отсутствие прибыли или недостаточное ее количество приводит к тому, что компания не может своевременно вносить платежи по имеющимся кредитам. В результате задолженность становится все больше и больше, а это одинаково невыгодно как кредитору, так и заемщику. О том, на какие сроки реструктуризации задолженности может рассчитывать заемщик, поговорим в нашей статье.

Насколько эффективен процесс реструктуризации задолженности

Для того чтобы начать процесс реструктуризации, между кредитором и должником должно быть оформлено дополнительное соглашение.

Кредитная компания, предоставившая заемщику финансовые средства, по своему усмотрению может изменить условия ранее заключенного договора и уменьшить сумму задолженности при помощи: освобождения от уплаты процентов, снижения процентной ставки, отсрочки платежа или продления срока действия кредитного договора.

Стоит отметить, что для каждого конкретного случая актуален свой способ реструктуризации задолженности, но его выбор, равно как и эффективность, зависят, в первую очередь, от кредитора. Исходя из каких факторов финансовая организация принимает решение о возможной реструктуризации задолженности, определяет сроки и этапы ее проведения? Внимание кредитора привлекают следующие моменты: состояние счетов и движение денежных средств по ним, наличие источников дополнительного дохода, а также общий анализ информации о статусе заемщика.

Методы и виды реструктуризации задолженности

Как мы уже отметили выше, существует несколько способов реструктуризации финансовых задолженностей, поэтому перед началом проведения данной процедуры кредитор и заемщик должны договориться о выборе наиболее эффективного из них. Поскольку схема реструктуризации зависит и от конкретного вида долгового обязательства, предлагаем подробнее остановиться на каждом из ее методов.

Пролонгация.

Это самый распространенный вид реструктуризации финансовой задолженности, который заключается в увеличении срока кредитования и уменьшении ежемесячных платежей. Но, пролонгация обычно подразумевает увеличение общей суммы кредита за счет начисления дополнительных процентов.

Разберем механизм ее действия на конкретном примере.

Допустим, организация получила кредит в банке на сумму 5 млн рублей сроком на 18 месяцев под 20 % годовых.

В соответствии с первоначальными условиями кредитования переплата по данному займу составит примерно 792 тыс. рублей (при условии дифференцированных платежей).

Теперь представим, что неожиданные трудности в развитии бизнеса привели к тому, что компании пришлось просить банк о реструктуризации задолженности путем пролонгации сразу после получения кредитной выплаты. Кредитор пошел на уступки и увеличил срок кредита ровно в два раза, т. е. до 36 месяцев.

Путем ряда вычислений получаем новую сумму переплаты по взятому кредиту, которая составит 1,53 млн рублей.

Таким образом, с увеличением периода возврата долга значительно увеличилась и общая сумма переплаты.

Уменьшение процента по кредиту.

Данный вид реструктуризации задолженности является самым желанным для заемщика, но банки не так часто предлагают подобные условия своим должникам. Уменьшение срока по кредиту представляется возможным только в случае высокой лояльности со стороны банка и идеальной кредитной истории заемщика.

Изменение графика платежей.

Этот способ реструктуризации задолженности особенно актуален для тех заемщиков, чей бизнес связан с сезонными колебаниями спроса на производимый продукт или предоставляемые услуги. В данном случае банк может изменить график платежей с учетом особенностей получения доходов должником.

Кредитные каникулы

– достаточно популярный вид реструктуризации кредитной задолженности. Кредитные каникулы могут представлять собой отсрочку платежа только по основному долгу, т. е. заемщик продолжает ежемесячно выплачивать проценты согласно установленному графику, а выплата основного долга переносится банком на определенный срок.

Помимо этого, кредитные каникулы могут быть предоставлены банком в отношении всех платежей по кредиту, включая проценты. Обратите внимание, что кредитные каникулы имеют и свои минусы: когда их срок закончится, размер платежа возрастет, поскольку заемщику придется наверстывать график погашения задолженности. Кроме того, за счет начисления дополнительных процентов увеличится и общая переплата по кредиту.

Замена валюты кредита.

Еще один метод реструктуризации кредитной задолженности, который применяется в тех случаях, когда после выдачи кредита заемщику имело место стремительное изменение курса валюты (к примеру, девальвация).

Рефинансирование.

Данный метод считается наиболее благоприятным для заемщика. Его суть заключается в предоставлении должнику нового кредитного займа на более выгодных условиях, при этом часть полученной суммы автоматически уходит на полное погашение задолженности по предыдущему обязательству. Плюс ко всему, при рефинансировании банки часто аннулируют долги заемщика по накопившимся неустойкам.

Помимо вышеперечисленных, в банковской сфере существуют и другие способы реструктуризации финансовой задолженности индивидуальных предпринимателей и юридических лиц. Среди этих методов банк может выбрать наиболее подходящий, в зависимости от финансовой состоятельности конкретного клиента:

Основные способы реструктуризации задолженности

Для компаний могут использоваться различные меры реструктуризации. Наиболее эффективными и распространенными считаются:

• Новация. Представлена заменой имеющегося контракта новым соглашением между обеими сторонами, по которому прекращается действие первого документа. Например, вместо денежных средств долг может быть уплачен работами или товарами. В этом случае в соглашения четко прописывается, какие именно услуги или товары будут предоставлены, какой стоимостью они обладают, а также какие имеют иные характеристики. При этом не меняются кредит и заемщик.
• Цессия. По этому способу реструктуризации задолженности предполагает передачу права требования кредитором другому субъекту. При этом не требуется разрешение на этот процесс от должника. Но требуется оповестить его в письменном виде, чтобы он не обратился с оспариванием процесса в суд.
• Зачет. Используется этот метод реструктуризации, если между двумя организациями имеются взаимные обязательства, Поэтому они друг другу одновременно являются кредиторами и заемщиками. Зачет осуществляется с помощью составления специального заявления, но условием для его совершения является встречное требование и однородность предметов. Учитываются определенные ситуации, при которых не допускает совершать зачет, например, при оплате акций или внесения денег в уставный капитал фирмы.
• Перевод долга. В этом случае компания-должник переводит долг на другую организацию. На этот процесс требуется согласие от кредиторов. Одобрение может быть предварительным или последующем.
  Предварительное прописывается еще в самом кредитном договоре, где указывается на возможность перевода обязательства должником. Последующее должно быть получено от кредитора перед непосредственным процессом.
• Предоставление отсрочки платежа. Данный срок не может превышать 5 лет. Кредиторы редко соглашаются на этот вариант, так как в итоге они потеряют доход, так как за такое большое количество времени деньги потеряют свою ценность. Но нередко дается отсрочка на короткий промежуток времени.
• Секьюритизация. Этот процесс предполагает конверсию задолженности в ценные бумаги. Это считается оптимальным при наличии многочисленных кредиторов. Выпускаться могут векселя, акции или облигации. Такой метод реструктуризации обладает многими плюсами, так как выпущенные ценные бумаги являются ликвидными, поэтому кредиторы могут продать их на рынке, получив назад свои средства. Нередко фирмы-должники обеспечивают облигации или векселя залогом, в качестве которого может использоваться ценное имущество, гарантии или поручительство.
• Договор контокоррента. Данный вид реструктуризации предполагает, что участники выбирают единый счет, на который заносятся требования. Это приводит к тому, что должник при закрытии счета обязан выплатить разницу кредитору.

Цели реструктуризации.

Таким образом, для фирм могут использоваться разные виды реструктуризации задолженности. Каждый из них обладает своими особенностями и требованиями, поэтому важно убедиться, что имеется возможность совершить законно то или иное действие.

Что делать, если комиссия отказывает в реструктуризации

Реструктуризация может проводиться только с одобрения территориальной комиссии. Если она отказывает в подписании договора реструктуризация, то это обычно связано с причинами:

• несовременное предоставление соглашения;
• не выполняются условия или требования процесса;
• в соглашении отсутствует нужное количество кредиторов;
• в отношении должника возбуждено дело, по решению которого он признается банкротом.

Важно! Если комиссия принимает положительное решение, то в день подписания соглашения прекращается начисление пеней и штрафов по всем долговым обязательствам должника.

Далее дается только месяц на то, чтобы составить дополнительное соглашение, имеющее отношение к реструктуризации задолженности, образовавшейся в результате начисленных процентов и пеней.

Стоит ли проводить реструктуризацию, расскажет это видео:

Установление условий и сроков реструктуризации задолженности: пошаговая инструкция

С инициативой о реструктуризации кредитного долга может выступать как банк, так и предприятие-заемщик. Финансовые специалисты рекомендуют неплатежеспособным организациям первым инициировать процедуру реструктуризации, не дожидаясь нарушения сроков погашения задолженности, начисления штрафов и неустоек.

Теперь перейдем к рассмотрению пошаговой инструкции по реструктуризации долговых обязательств.

Шаг 1. Проведите встречу с кредиторами.

Первый этап – объективный анализ финансового состояния вашей организации. Вы должны честно ответить себе на вопрос: имеется ли у компании достаточное количество материальных ресурсов, позволяющих своевременно вносить платежи по всем долговым обязательствам. Если ответ на него будет отрицательным, необходимо инициировать встречу всех кредиторов вашей организации.

На собрании вы должны рассказать о текущем положении дел, описать примерную стратегию улучшения финансовой ситуации и перейти к совместному обсуждению дальнейшего взаимодействия с кредиторами. Не рекомендуется откладывать проведение подобной встречи, поскольку после того, как организация нарушит сроки внесения очередных платежей, отношение кредиторов к заемщику значительно ухудшится. Ваша задача – показать готовность к сотрудничеству, продемонстрировать уверенность в завтрашнем дне и возможности скорого выхода из трудной ситуации.

Обратите внимание, что начинать переговоры отдельно с каждым кредитором на первом этапе – не лучшая идея. Так вы вряд ли сможете быстро достичь соглашения о реструктуризации задолженностей, ведь у каждого кредитора будет свое видение сложившейся ситуации, свои требования, и, скорее всего, отсутствие доверия к остальным кредитным организациям.

На первом собрании кредиторы захотят услышать информацию об общей сумме задолженности, имеющегося в распоряжении заемщика капитала, а также примерные положения антикризисной стратегии и сведения о перспективах развития бизнеса. Однако даже если вы не можете предоставить полную информацию по вышеперечисленным пунктам, это не повод откладывать начало взаимодействия с кредиторами по поводу реструктуризации и нарушать сроки погашения задолженности.

В случае, если в ходе собрания вам будут заданы вопросы, на которые вы не сможете мгновенно дать точный и развернутый ответ, всегда можно обозначить сроки, в течение которых компания предоставит кредиторам всю интересующую их информацию.

В процессе общения с кредиторами вы должны не только проинформировать их о текущем положении дел на предприятии, но и определить те сроки, спустя которые компания сможет возобновить платежи по имеющимся кредитам.

Шаг 2. Добейтесь установления моратория на погашение долга по кредиту.

На собрании с кредиторами по поводу реструктуризации вашей задолженности нужно будет не только обсудить важные нюансы, изложенные в описании предыдущего этапа, но и договориться о моратории на уплату долгов. Под этим определением имеется в виду тот период, в течение которого организация не сможет отвечать по своим кредитным обязательствам. Мораторий на уплату долгов позволит вам получить отсрочку для того, чтобы разработать антикризисный план действий и начать его воплощение.

Вы можете аргументировать свою просьбу о введении моратория тем, что компании нужно время, чтобы договориться о реструктуризации кредита, написав соответствующее заявление. Стандартный срок моратория на уплату долгов составляет примерно три месяца с возможностью продления по обоюдному согласию сторон. Меньшего периода времени чаще всего недостаточно, а на больший срок моратория достаточно сложно договориться с банком. Но, обратите внимание, что после подписания соглашения о моратории на компанию-должника будут наложены ограничения по совершению определенных действий. Так, организации может быть запрещено:

• выплачивать дивиденды;
• увеличивать общую сумму задолженности, привлекая новые займы и кредиты;
• выдавать гарантии и поручительства;
• продавать или предоставлять в залог активы без одобрения кредиторов.

Если у вашей организации несколько кредиторов, будет лучше, если они создадут координационный комитет, в состав которого войдут несколько представителей наиболее крупных кредитных компаний. Члены координационного комитета за дополнительное вознаграждение (его размер зависит от объема задолженности и сложности сложившейся ситуации) будут вести дальнейшие переговоры о реструктуризации долга, анализировать корректность всех предоставляемых должником сведений, а также принимать участие в разработке и утверждении необходимых финансовых документов.

Если компания-должник является довольно крупной организацией, переговоры с кредиторами о реструктуризации задолженности могут длиться больше одного года.

Шаг 3. Определите этапы реструктуризации кредита предприятия и предстоящие работы.

Реструктуризация задолженности индивидуального предпринимателя или организации сопровождается не только финансовыми потерями, но и затратами временных и управленческих ресурсов. Последний нюанс часто недооценивается заемщиком, что становится причиной увеличения сроков переговоров по поводу реструктуризации или вовсе приводит к срыву процедуры.

Из практики следует, что переговоры с банком по поводу реструктуризации задолженности – достаточно долгий процесс, особенно если компания-заемщик является владельцем крупного бизнеса и масштабных долгов. Именно поэтому к взаимодействию с кредитным учреждением необходимо тщательно готовиться с самого начала и назначить для этих целей компетентного и ответственного сотрудника (можно сразу нескольких).

В организациях среднего размера обязанности по взаимодействию с банком обычно возлагают на финансового директора. В крупных компаниях контактным лицом чаще всего становится один из заместителей руководителя, отвечающих за привлечение финансирования, к примеру, руководитель департамента казначейства.

Контактный специалист должен взаимодействовать со всеми кредиторами, координировать деятельность различных служб и консультантов предприятия, иметь достаточно полномочий для принятия оперативных решений, а также регулярно сообщать руководству компании о ходе переговоров, достигнутых результатах и возникающих проблемах.

На данном этапе должен быть определен общий алгоритм процедуры реструктуризации и составлен перечень предстоящих работ. Очень важно произвести как можно более точные подсчеты относительно тех сумм, которые организации нужно будет затратить на сопутствующие реструктуризации статьи расходов. Для крупного бизнеса эти суммы могут исчисляться в сотнях тысяч долларов. Обратите внимание, что оплаты за свою работу потребуют члены координационного комитета кредиторов, привлеченные консультанты, внешние юристы и т. д.

Не стоит забывать о разработке финансовой модели с указанием планируемой прибыли и возможных убытков на срок не менее пяти лет (желательно в поквартальной разбивке), поскольку большинство кредиторов хотят видеть именно такой вариант прогноза.

Каковы максимальные сроки реструктуризации задолженности

В случаях, когда реструктуризация долга проводится в рамках банкротства гражданина, ее максимальный срок не должен превышать 3 лет (если план утверждался собранием кредиторов).

Если план в рамках процедуры банкротства утверждался судом, срок реструктуризации задолженности должен ограничиться двумя годами. За этот период гражданину придется исполнить все долговые обязательства.

Иные сроки предусматривает реструктуризация задолженности по соглашению сторон. В этом случае срок реструктуризации задолженности будет зависеть от того, каких договоренностей достигли должник и кредитор в результате переговоров.

Срок может варьироваться от нескольких месяцев до нескольких лет, ведь законодательно данный вопрос никак не ограничен.

Только вряд ли кредитор пойдет на такие уступки и согласится растянуть срок реструктуризации на десять лет. Как правило, банки предпочитают решать вопрос полного погашения задолженности в пределах от одного года до трех лет.

Определение и правовая база реструктуризации задолженности

Под реструктуризацией долга понимается изменение условий кредитования в более выгодную для заемщика сторону. Уменьшение финансовой нагрузки на должника выражается в снижении процентной ставки по кредиту, увеличении срока действия договора, перераспределении платежей по погашению задолженности или предоставлении кредитных каникул.

Как правило, речь в подобной ситуации идет о взаимоотношениях между банком и его клиентом, в качестве которого может выступать как физическое, так и юридическое лицо. Особенно часто термин применяется по отношению к долгам граждан.

Возможность проведения реструктуризации долгов физических лиц в рамках процедуры банкротства была закреплена в юридической практике после принятия №154-ФЗ, утвержденного 29 июня 2015 года. Указанный Федеральный закон содержит поправки в другой правовой акт — №127-ФЗ, подписанный Главой государства 26 октября 2002 года и регламентирующий порядок признания финансово несостоятельными как частных, так и юридических лиц. Главное требование к процедуре реструктуризации, содержащееся в актуальной версии федерального законодательства – погашение задолженности в срок, который не превышает 3-х лет. Все остальные нюансы проводимой финансовой операции определяются заинтересованными сторонами.

Важно отметить, что реструктуризация долгов широко применяется не только в ходе рассмотрения дел о банкротстве, но и в повседневных взаимоотношениях между банками и клиентами. В первом случае в качестве посредника между кредитором и должником выступает арбитражный управляющий, а основные решения принимаются или утверждаются судьей.

Вторая ситуация встречается на практике намного чаще и предусматривает участие двух сторон – самого банка и заемщика, отношения которые регламентирует заключенный между ними кредитный договор. Она носит добровольный характер, а основные решения принимаются ответственными сотрудниками финансовой организации.