Портфель инвестора: есть ли жизнь после смерти?

Автор: Yango.Инвестиции

За последние пару лет в России появилось сразу несколько новых инструментов передачи активов по наследству. Разбираемся вместе с юристом, что происходит с портфелем инвестора после его смерти, все ли активы можно передать по наследству, есть ли разница, где «лежит» наследство — на ИИС или обычном брокерском счете, и как лучше оформить передачу бумаг наследникам.

ЧИТАЙТЕ В СТАТЬЕ:

✔ Все ли активы передаются по наследству? ✔ Что происходит с портфелем инвестора после его смерти? ✔ Наследство на ИИС и обычном брокерском счете ✔ Как лучше передавать бумаги по наследству? ✔ Когда лучше задуматься о передаче бумаг по наследству и как правильно организовать этот процесс? ✔ Налог на наследство: что важно знать вашим наследникам

Что происходит с портфелем инвестора после его смерти?

Оформление перехода прав на ценные бумаги в порядке наследования производится на основании выданного нотариусом свидетельства о праве на наследство либо по решению суда, который признает право на ценные бумаги за одним или несколькими наследниками.

Если вам оставили в наследство портфель ценных бумаг, то получить у нотариуса свидетельство вы сможете не ранее чем через шесть месяцев со дня открытия наследства. Если же из-за наследства возник судебный спор, то процесс и вовсе может тянуться год, а то и дольше.

Если речь идет о бездокументарных ценных бумагах, то чтобы обезопасить активы до момента перехода права собственности на ценные бумаги к наследнику, нотариус или исполнитель завещания должны запросить у депозитария выписку и потребовать приостановить операции по счету депо. Если же вопрос о принадлежности бумаг (наследства) решается в судебном порядке, то подобные меры следует принять и суду. Об этом суд должны попросить участники судебного процесса.

Если на брокерском счете наследодателя имеются денежные средства, то операции с ними также должны быть временно приостановлены по требованию нотариуса или суда.

При этом родственникам и/или наследникам в любом случае желательно сразу же сообщить брокеру о смерти владельца брокерского счета, направив письменное уведомление с приложением нотариального заверенного свидетельства о смерти.

Такое уведомление (даже в отсутствие уведомления / требования нотариуса и/или суда) так или иначе «включит» внутренние процедуры ограничения брокера по операциям по счету и в случае чего упростит процесс признания ничтожными сделок, которые совершались с денежными средствами и ценными бумагами после смерти клиента.

Как только вопрос о принадлежности денежных средств и бумаг на брокерских счетах решен в обычном порядке (по завещанию или по закону) либо вынесено соответствующее решение суда — и наследник получил свидетельство о праве на наследство, — следует сразу приступить к передаче портфеля наследнику.

Получив необходимые документы о праве на наследство (свидетельство или решение суда о праве на наследство), наследник обращается к депозитарию со служебным поручением на возобновление операций по счету депо умершего, а затем с поручением о совершении операции по зачислению ценных бумаг на собственный счет депо (он не обязательно должен быть открыт у того же депозитария).

Переход прав на ценные бумаги происходит в тот момент, когда депозитарий вносит соответствующую запись на счет наследника.

Если же речь идет одновременно или только о наследовании денежных средств, образовавшихся на брокерском счете наследодателя, то по поручению наследника они должны быть переведены на его банковский счет.

Вступление в наследство по акциям

Не позднее 6 месяцев после даты смерти, наследники должны обратиться в нотариальную контору и подать заявление на получение свидетельства на наследство. Обращаться следует в контору, расположенную по адресу прописки умершего владельца акций. Акции вместе со всем остальным имуществом будут оформлены в наследство либо по закону, либо по завещанию.

Как узнать есть ли акции у человека

Быстро и точно выяснить, есть ли у умершего ценные бумаги, можно через нотариуса. При обращении в нотариальную контору, где и происходит открытие наследства, нотариус самостоятельно сделает запросы во все органы, которые владеют информацией о держателях – банки, регистраторам и налоговую инспекцию. По итогам полученных ответов можно с полной уверенностью говорить о наличии или отсутствии их для наследования.

Какие действия необходимо предпринять, чтобы вступить в наследство

Понадобиться собрать и предоставить нотариусу установленный законодательством пакет документов для того, чтобы вступить в наследство на законных основаниях.

справку о смерти;
домовую книгу или выписку из нее с указанием места жительства;
документы, подтверждающие личности будущих наследников;
доказательства родства с умершим;
выписку из общего реестра акционеров, полученную при помощи запросов нотариуса.

Также необходимо приложить квитанцию об оплате пошлины за предоставленные услуги по оценке ценных бумаг.

Следует учитывать об имеющихся отличиях оформления бумаг в наследство, зависящих от их вида.

Наследство на ИИС и обычном брокерском счете: есть ли разница?

Никакой принципиальной разницы между наследованием права на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и «обычный» брокерский счет в общем-то не существует.

Однако следует все же учитывать несколько важных нюансов.

Во-первых, сам по себе счет (ни тот, ни другой) не наследуется.

Наследуется имущество и имущественные права, которые были учтены за его владельцем на этом счете. Сюда относятся денежные средства и ценные бумаги. После вступления в наследство наследнику передаются активы, содержащиеся на индивидуальном инвестиционном счете наследодателя (о том, как это происходит, мы в общем виде рассказали выше).

Во-вторых, налоговые вычеты по индивидуальному инвестиционному счету, которые наследодатель получал ранее, наследникам возвращать государству не придется, даже если прежний (умерший) владелец счета открыл его менее трех лет назад. Наследник получит оставшиеся на счете активы в полном объеме на обычный брокерский счет без каких-либо вычетов.

В то же время если сам наследодатель не успел воспользоваться положенными ему по закону вычетами по ИИС, то сделать это за него, будучи наследником его активов по ИИС, вы не сможете.

Спорные вопросы наследования акций: несколько преемников и долги покойного перед АО

Сложности с наследованием акций возникают, если претендентов на наследство несколько, в том числе и те, кто имеет гарантированную часть.

Завещанием можно заранее урегулировать переход конкретного имущества к конкретному человеку или организации.

Но без него, по закону, пакет акций поступает в общую долевую собственность всех преемников. Это осложняет вопрос реализации неимущественных прав: без раздела долей они не могут привлекаться к управлению акционерным обществом.

Преемники вправе «разбить» пакет ценных бумаг по соглашению или по суду. Однако что делать с акциями, которые не делятся на целые части (например, на 1 акцию претендует 3 наследника)?

Закон допускает выпуск и обращение дробных ценных бумаг. Однако ФЗ № 208 от 26.12.1995 не предусматривает наследование как способ их создания, поэтому суды чаще всего отказывают в разделении. Кому-то одному достается весь пакет, остальным — денежная или иная компенсация за него.

При этом обязательно принимают во внимание мнение эмитента акций (представителя от АО) и реестродержателя.

Каждый из наследников может обратиться с заявлением о включении их как владельцев акций в лицевой счет. Но реестродержатель вправе отказать ему в этом, так как передаточное распоряжение должно быть подписано всеми преемниками.

В суде устанавливают также судьбу акций, которые бывший владелец на момент смерти не выкупил полностью. Наследники не сразу становятся участниками АО и часто пропускают срок для оплаты. Чаще всего они получают дополнительное время на покрытие долга.

Если наследников по закону или завещанию не оказалось, закон предусматривает переход имущества в собственность РФ. Пока нет актуальной единой практики, которая регулировала бы этот вопрос. В большинстве случаев ценные бумаги передаются на баланс АО с дальнейшей их реализацией.

После смерти моего отца мне достались по наследству акции Газпром нефть. Что с ними делать, нужно ли делать их оценку и должен ли я уплатить налог за их получение?

Вам необходимо обратиться к нотариусу за получением свидетельства о праве на наследство на акции, представить все бумаги, свидетельствующие о принадлежности акций вашему отцу. Вы становитесь акционером общества и имеете право на получение дивидендов. Налог при наследовании акций не уплачивается.

Мнение эксперта

Кузьмин Станислав Тимофеевич

Юрист-консульт с 6-летним опытом. Специализируется в области гражданского права. Член ассоциации юристов.

Однако, если вы примете решение о реализации акций вы обязаны уплатить НДФЛ, уменьшив сумму получаемого дохода на расходы¸ произведенные вашим отцом при их приобретении.

Как лучше передавать бумаги по наследству?

Идеального способа передачи ценных бумаг и денежных средств на брокерском счете по наследству, который бы подходил одинаково всем и на все случаи жизни, попросту не существует.

Каждый случай по-своему уникален. Это может быть связано как с личностью наследодателя, так и с кругом наследников — с их количеством, возрастом, взаимоотношениями, их обязательствами перед кредиторами, а также с количеством и качеством нажитого — проще говоря, со стоимостью наследуемого портфеля.

Как это ни странно, самый простой и не затратный для наследодателя способ — это вообще ничего не делать. В этом случае портфель ценных бумаг перейдет вашим наследникам в соответствии с правилами и очередностью, которые установлены законом.

Однако, как показывает практика, именно такой способ наследования чаще всего порождает массу разногласий между наследниками, которые выливаются в длительные и дорогие судебные споры, сопровождающиеся руганью и навсегда испорченными отношениями.

Завещание

Если все же хочется озаботиться судьбой нажитого и моральным здоровьем близких, лучше прибегнуть к составлению завещания. В этом случае у наследников возникнет меньше проблем с получением ценных бумаг у депозитария.

Можно оформить «обычное» завещание, указав в нем в качестве наследников определенных людей, которые наследуют права на портфель, прописав конкретные счета, а также доли, в которых происходит наследование денежных средств и бумаг на них, если наследников несколько.

Законодательных правил идентификации в тексте завещания открытых наследодателем брокерских счетов не существует, как и не существует обязанности указывать точную сумму передаваемых по наследству денежных средств и/или наименование и количество ценных бумаг, учтенных на брокерских счетах наследодателя.

Инвестиции на рынке ценных бумаг обладают большой «подвижностью»: объем инвестированных средств, а также соотношение денежных средств и ценных бумаг на брокерских счетах (например, из-за выплат купона, амортизации и погашения облигаций) могут постоянно меняться.

Поэтому наиболее очевидным может быть следующий вариант:

завещать денежные средства и ценные бумаги, указав не их количество и наименование, а лишь полные реквизиты всех открытых брокерских счетов, на которых к моменту смерти за наследодателем могут быть учтены эти активы;
определить правила наследования денежных средств и ценных бумаг на этих счетах: например, о наследовании всего одним конкретным наследником, или же о наследовании несколькими наследниками в конкретных долях.

Здесь важно учитывать, что депозитарий не обязан вносить записи о проведении раздела ценных бумаг и денежных средств согласно долям, указанным в свидетельстве о праве на наследство или решении суда, без письменного соглашения (совместного поручения) наследников о разделе имущества или решения суда, содержащего указание на количество ценных бумаг и денежных средств, которое полагается каждому из участников общей долевой собственности.

Наследственный договор

Наряду с «обычным» завещанием, которое является односторонней сделкой, совсем недавно в российское наследственное право в качестве разновидности наследования по завещанию внедрили наследственный договор.

По такому договору можно, например, передать «портфель» конкретному наследнику, обязав его продолжать использовать полученные средства исключительно на рынке ценных бумаг, а 50% дохода от владения им с определенной периодичностью распределять между конкретными родственниками либо же направлять на иные, строго согласованные в договоре цели.

Подписывая такой договор с наследодателем при жизни, наследник заранее соглашается с его условиями, принимая на себя соответствующие обязанности, тогда как «обычное» завещание такого сделать не позволяет.

Наследственный фонд

Пару лет назад в российском законодательстве появилась еще одна форма передачи наследства — через наследственный фонд.

Сразу стоит оговориться, что этот инструмент скорее всего будет интересен в первую очередь состоятельным наследодателям — владельцам крупных портфелей, которые, например, по каким-то причинам не готовы передать свое наследство напрямую в собственность родственников или других лиц, как это происходит в случае с наследованием по закону или по традиционному завещанию.

В этом случае также составляется нотариально удостоверенное завещание, однако наследником становится наследственный фонд — юридическое лицо (некоммерческая организация), учреждаемое нотариусом после смерти наследодателя. Управляет наследственным фондом указанный в завещании единоличный и/или коллегиальный орган.

Условия создания, функционирования и ликвидации такого фонда могут быть разными, но они должны быть заранее определены в завещании, включая решение наследодателя об учреждении фонда, проект устава фонда и условия управления фондом.

Вот, к примеру, как могут выглядеть условия передачи портфеля инвестора по наследству через наследственный фонд:

после смерти наследодателя права на его «портфель» переходят к фонду на основании выданного нотариусом свидетельства о праве на наследство;
ежеквартальный доход фонда от владения «портфелем» перечисляется на банковские счета выгодоприобретателям фонда — супруге, престарелым родителям и благотворительному фонду «Х» (выгодоприобретателем может быть также юридическое лицо, за исключением коммерческой организации);
по достижении ребенком совершеннолетия 30% «портфеля» фонда подлежит передаче ему в единоличную собственность;
по достижении ребенком 25-летия остальные 70% «портфеля» фонда подлежат передаче ему в единоличную собственность, а фонд подлежит ликвидации;
оставшееся после ликвидации имущество фонда подлежит передаче всем выгодоприобретателям фонда соразмерно объему их прав на получение имущества или дохода от деятельности фонда (можно предусмотреть иные условия передачи имущества, включая иной круг лиц).

Надо сказать, что в целом закон дает очень большой простор для структурирования фонда в каждом конкретном случае.

Этот инструмент чем-то схож с западными трастами, но там их можно создавать и при жизни наследодателя, тогда как в России в законе пока предусмотрен только посмертный траст.

В любом случае, задумываться об учреждении наследственного фонда стоит только тогда, когда речь действительно идет о наследовании более-менее дорогостоящего портфеля, прибыль от которого будет покрывать различного рода административные издержки, поскольку фондом должны управлять конкретные люди (управленцы).

Но несмотря на более высокие расходы по сравнению с другими инструментами передачи активов по наследству, неоспоримый аргумент в пользу создания фонда — более высокая безопасность и сохранность активов после смерти наследодателя.

Сюда, например, можно отнести то, что:

имущество фонда, как и сам фонд, не становятся собственностью выгодоприобретателей после его учреждения;
фонд не отвечает своим имуществом по обязательствам выгодоприобретателей перед третьими лицами, как и выгодоприобретатель не отвечает свои имуществом по обязательствам фонда, что защищает обе стороны;
права выгодоприобретателя фонда неотчуждаемы и не передаются по наследству;
новые выгодоприобретатели определяются в соответствии с условиями управления наследственным фондом, в частности, они могут быть определены путем подназначения, однако это опять же зависит от воли наследодателя, которую он выражает в своем завещании и документах фонда.

Ни один другой способ наследования не создает подобных защитных механизмов, что особенно актуально, если среди наследников есть наименее защищенные категории лиц, такие как малолетние дети, престарелые родители и инвалиды, на помощь к которым могут прийти мошенники в лице «добрых соседей», новоиспеченных родственников, друзей и разного роды иных доброжелателей.

Основания наследования акций

Акции и ценные бумаги наследуются на общих основаниях с некоторыми особенностями. Происходит это согласно ч. 2 ГК РФ. Согласно правилам наследования, на них могут претендовать один или несколько преемников (в зависимости от ситуации). Предусматривается лишь два основания для наследования имущества — закон и волеизъявление наследодателя (завещание).

Наследование по закону

Если не было составлено завещание или в документе не упомянуты акции, их наследование происходит согласно законодательным нормам — главе 63 ГК РФ.

По закону могут наследовать только ближайшие родственники наследодателя согласно определенной очередности, начиная от самых близких — детей, родителей и супруга, и заканчивая двоюродными братьями/сестрами, племянниками и пасынками.

Существует семь очередей наследования (ст. 1142-1145 ГК РФ) и еще одна дополнительная. В нее в виде исключения входят иждивенцы наследодателя, которые могут не быть его родственниками.

Право наследовать акции и остальное имущество переходит к следующей очереди, если в предыдущей не осталось преемников.

Доказательствами, дающими право родственникам наследовать, являются документы о родстве и другие свидетельства (например, прописка иждивенца вместе с наследодателем).

Наследование по завещанию

Если наследодатель оставил завещательный документ с указанием в нем наследников, именно упомянутым людям достается оговоренное имущество, в том числе и акции.

Наследниками по завещанию не обязательно могут быть родственники. Наследодатель может назначить преемников наследства по своему усмотрению, руководствуясь собственными принципами и предпочтениями.

Наследниками в любом случае будут выступать так называемые обязательные наследники (ст. 1149 ГК РФ), даже если завещатель не указал их в документе. Такими преемниками могут быть нетрудоспособные дети, родители или супруг наследодателя. С точки зрения наследодателя лучше упомянуть этих родственников в завещании и указать их долю, чтобы при разделе имущества не было путаницы и проволочек.

Если в документе не оговорено, кому из правопреемников какая доля акций достанется, они переходят в общую собственность и делятся между претендентами в равных частях. Исключение — доля обязательных наследников, она высчитывается по алгоритму ст. 1149 ГК РФ.

Если наследники не желают принимать наследство, в состав которого входят акции (а они имеют на это право), если не осталось живых преемников или нотариус, у которого находится завещание наследодателя, не может их найти, через установленное время наследуемое имущество может быть признано выморочным. То есть таким, которое никому не принадлежит, поэтому отойдет государству.

Когда лучше задуматься о передаче бумаг по наследству и как правильно организовать процесс?

Если речь идет о большом состоянии либо в кругу ваших потенциальных наследников есть те самые незащищенные категории лиц, то, как бы банально это ни звучало, об оформлении наследства лучше задуматься уже сегодня и уж точно не стоит медлить с оформлением необходимых документов.

Выработать оптимальную схему передачи имущества по наследству надежнее всего с юристом, который с учетом конкретной ситуации и пожеланий разработает необходимые проекты документов.

Еще лучше, если есть возможность обсудить и разработать будущую стратегию владения портфелем непосредственно с наследниками, чтобы закрепить всю конструкцию в юридически обязывающих документах (на случай создания наследственного фонда и/или заключения наследственного договора). Не лишним также будет рассказать наследникам об имеющихся долгах, чтобы они достоверно понимали весь объем прав и обязательства, которые получат, приняв наследство.

Схема передачи имущества по наследству может быть комбинацией всех трех упомянутых выше способов наследования либо двух из них или вообще включать только один.

Например, определенную часть портфеля ценных бумаг можно передать по «обычному» завещанию супруге, другую часть через наследственный фонд оставить несовершеннолетним детям, а оставшуюся часть передать по наследственному договору родному брату или сестре с обязательством последних содержать родителей, выплачивая им ежемесячно определенную сумму денежных средств.

Иными словами, правило диверсификации хорошо работает и в случае с оформлением будущего наследства. Современное российское наследственное право в этом смысле достаточно гибкое и дает большой простор для фантазии наследодателя, особенно состоятельного.

После того как схема наследования, включая проекты юридических документов, будет целиком разработана, останется только согласовать и заверить бумаги у нотариуса.

Оценка акций для вступления в наследство

При наличии ценных бумаг в составе имущества, которое подлежит наследованию, требуется проведение оценки их стоимости. Они не являются осязаемым имуществом и их стоимость может колебаться очень сильно, да и размер государственной пошлины напрямую зависит от их цены.

Для чего требуется оценка акций при вступлении в наследство для нотариуса

Для того чтобы наследники получили свою долю, необходимо провести оценку стоимости акций. Именно из предоставленного отчета об оценке, где отражается общая стоимость, нотариус выделит долю каждого наследника и выдаст свидетельство о праве на наследство.

Чтобы его получить, к перечню документов следует прикладывать квитанцию об уплате пошлины. Стоимость ее зависит от общей оценочной стоимости и степени родства:

0,3 % от рыночной стоимости для первой очереди наследия (супруги, дети, родители);
0,6 % от рыночной стоимости для всех остальных наследников.

Соответственно, чем меньше итоговая сумма оценки – тем меньше будет пошлина.

На какую дату проводить оценку и необходимые документы

Оценка проводится на дату смерти держателя. Указывается их рыночная стоимость на указанный день. Для этого используются данные бирж, информация от реестродержателей и отчеты по аналогичным услугам.

Куда обращаться для проведения оценки

Занимаются данным вопросом лицензируемые оценочные компании, деятельность которых контролируется государством. Они подготавливают отчет и оформляют его согласно требованиям законодательства. На основании предоставленного отчета и производится расчет пошлины и определение общей стоимости такого вида имущества.